Globalizacija industrije elektronskih cigareta suočava se s poteškoćama. Od Alabame do Teksasa, industrijska transformacija vođena principom „Made in America“ tiho napreduje. Od 2025. godine vlade nekih američkih saveznih država uvele su zakone s jasnim protekcionističkim tendencijama, usmjeravajući restrukturiranje lanca opskrbe e-cigaretama.
HB8 iz Alabame izričito navodi da od 1. oktobra 2025. svi novi proizvodi e-cigareta i njihove primarne komponente koje ulaze u državni prodajni sistem moraju biti proizvedeni, pakirani i označeni u Sjedinjenim Državama osim ako nisu dobili PMTA certifikat od FDA.
Teksas, putem Zakona o trgovini SAD-a br. stepen 2024, zabranjuje proizvode koji sadrže e-tečnosti iz Kine, ali kompromitujući dozvoljava da uređaji ostanu porijeklom iz Kine.
Ove politike ne utječu samo na strategije nacionalnih brendova, već postupno redefiniraju modele suradnje u globalnom lancu opskrbe e-cigaretama.
1. Restrukturiranje i ambicija američke industrije elektronskih cigareta
Američko tržište e-cigareta gradi sve sofisticiraniji ekosistem zatvorene petlje koji obuhvata četiri dimenzije: uređaje, standarde, usklađenost sa propisima i usluge. Ova strategija nije ograničena na zaštitu tržišta, već i na borbu za buduću globalnu dominaciju industrije e-cigareta.
Države Alabama i Teksas prve su uvele lokaliziranu politiku proizvodnje e-cigareta, vođene dubokim ekonomskim silama. Proizvodni sektor Alabame čini skoro trećinu njenog BDP-a, a automobilska i avio-industrija su njeni tradicionalni stubovi. Lokalizacija proizvodnje e-cigareta u suštini usmjerava višak industrijskih kapaciteta i kvalificirane radnike u segment potrošačke elektronike koji brzo raste.
Teksas, s druge strane, pokazuje drugačije strateško razmatranje. Državni proizvodni sektor čini približno 13% njenog BDP-a, direktno zapošljavajući 900 000 ljudi, a industrija računara i elektronike je porasla za više od 544% u posljednje dvije decenije. Teksaška kompromisna verzija zakona -—koji dozvoljava proizvodnju uređaja u Kini, ali zahtijeva proizvodnju e-tečnosti u SAD-u—direktno napada osnovnu vrijednost lanca snabdijevanja.
Uređaji za elektronske cigarete su standardizovana elektronska pakovanja sa relativno niskom dodanom vrednošću i žestokom konkurencijom; dok su e-tečnosti ključne za diferencijaciju i sigurnost brenda, budući da uključuju procese visoke dodane vrijednosti kao što su miješanje aroma i mirisa, sinteza soli nikotina i testiranje sigurnosti.
Potezi ovih država su vjerovatno samo početak, a druge države s proizvodnom bazom ili sličnim političkim sklonostima (kao što su Južna Karolina, Indijana i Ohajo) mogle bi slijediti njihov primjer. Ovo nije obična trgovinska barijera, već upotreba federalnog sistema za podjelu i lokalizaciju industrijskih politika, čime se zaobilaze neka od ograničenja međunarodnih trgovinskih sporazuma i postižu de facto zaštita tržišta.
2. Jačanje regulatorne mreže: istrage u dijelu 337 i visoke barijere PMTA
Regulatorno okruženje američkog tržišta e-cigareta brzo se zaoštrava, stvarajući složenu i višeslojnu regulatornu mrežu. Česte istrage u skladu sa Odjeljkom 337 i tužbe za intelektualnu svojinu predstavljaju ozbiljan izazov za kineske kompanije za e-cigarete.
U junu 2024. godine, RAI Strategic Holdings i druge američke kompanije podnijele su zahtjev za istragu u skladu s Odjekom 337 američkoj komisiji za međunarodnu trgovinu (ITC), optužujući nekoliko kompanija za kršenje njihovih patentnih prava. ITC je nakon toga pokrenuo istragu Sekcije 337 o određenim proizvodima e-cigareta, uključujući nekoliko kineskih kompanija, uključujući Shenzhen iMiracle Technology Co., Ltd.i Kimsun TECHNOLOGY (Huizhou) Co., Ltd.
U međuvremenu, FDA-ov proces pregleda PMTA (Premarket Tobacco Product Application) je postao prepreka koju će kineski brendovi e-cigareta teško prevladati u kratkom roku. Početkom 2025. većina FDA certificiranih proizvoda pripadala je brendovima međunarodnih duhanskih giganata, kao što su British American Tobacco's Vuse i Altria's Njoy.
Standardi odobrenja FDA postaju stroži, zahtijevajući da e-cigarete imaju tehnologiju za provjeru starosti, što dodatno povećava prepreke ulasku na tržište. U junu 2024., FDA je prvi put odobrila PMTA nearomatizirane duhanske proizvode, obilježavajući službeno priznanje prednosti e-cigareta u smanjenju štete, ali i dodatno podizanje barijera usklađenosti.
Regulatorne politike u nekoliko država također postaju strože. Utah je implementirao dvosmjerni sistem: zabrana aroma i registracija PMTA počevši od 1. januara 2025.; Wisconsin je 1. jula zabranio prodaju e-cigareta bez odobrenja FDA. Ove politike zajedno čine sve strožiju regulatornu mrežu, stvarajući snažan efekat istiskivanja kineskih kompanija za e-cigarete.
U ovoj situaciji, kineske kompanije za e-cigarete moraju snositi visoke troškove usklađenosti. Prema industrijskim statistikama, troškovi ispitivanja kvaliteta čine 21% ukupnih troškova proizvodnje kompanija za e-cigarete. Mala i srednja preduzeća su posebno ranjiva, često isključena sa tržišta SAD zbog svoje nesposobnosti da snose ove troškove.
3. Restrukturiranje američkog tržišta e-cigareta
Vođeno strožim propisima i konsolidacijom tržišta, tržište e-cigareta u SAD-u će vjerovatno postati trosmjerna konkurencija. Tradicionalni duhanski divovi, nacionalni brendovi u nastajanju i kineske kompanije u lancu nabavke imat će različite uloge.
Tradicionalni duhanski divovi kao što su British American Tobacco (BAT) i Altria imaju prednosti u prepoznavanju brenda, kanalima distribucije i usklađenosti s propisima, te bi mogli ojačati svoju poziciju na tržištu e-cigareta putem akvizicija ili saveza.
Podaci iz juna 2024. pokazuju da su vodeći brendovi Vuse imali tržišni udio od 41,1%, Juul 24% i NJoy 3,4%. NJoy je bio jedini veliki proizvođač e-cigareta koji je ostvario rast prodaje od 8% tokom izvještajnog perioda.
Tržište e-cigareta u SAD-u također pokazuje trend ekspanzije, prelazeći sa isparenih e-cigareta na grijane duhanske proizvode (HNB). Trenutno je tržište američkih HNB-a uglavnom neiskorišteno, ali nakon dogovora PMI-a sa BAT-om (Baidu, Alibaba, Tencent), očekuje se brz rast tržišta.
BAT-ov Glo Hilo, sa svojim prednostima kratkog vremena zagrijavanja, visoke temperature i niske cijene, mogao bi postati jak konkurent na budućem tržištu.
Kako se koncentracija tržišta povećava, tako je pažnju privukao i problem nedozvoljenih e-cigareta. Američka carinska i granična zaštita zaplijenila je 53.700 ilegalnih e-cigareta u Čikagu, čija je maloprodajna vrijednost procijenjena na više od 1,08 miliona dolara. Kao odgovor, američka vlada je uspostavila multiagencijsku federalnu radnu grupu za rješavanje upada ilegalnih proizvoda na tržište.
4.Pet modela: put ka proizvodnji elektronskih cigareta u SAD
S obzirom na promjene na američkom tržištu elektroničkih cigareta, kineske kompanije u ovom sektoru istražuju pet različitih proizvodnih puteva u Sjedinjenim Državama kako bi zadržale svoje prisustvo.
Prvi model uključuje sastavljanje proizvoda za e-cigarete isključivo u Sjedinjenim Državama, zadržavajući primarni lanac nabave domaćim. Ovo predstavlja minimalni nivo lokalizacije, sa ciljem da se zadovolje osnovni zahtevi „sastavljanja u Sjedinjenim Državama” uz zadržavanje prednosti u troškovima. Čak i ako imaju oznaku "Made in America", glavne komponente mogu doći iz Kine.
Drugi model uključuje proizvodnju uređaja za e-cigarete u zemlji i njihovo punjenje u Sjedinjenim Državama. Ovaj model je postao posebno popularan nakon postignutih sporazuma u vezi sa zakonodavstvom Teksasa. Jedna marka eksplicitno označava svoje proizvode kao "sastavljene i punjene u Americi", s tim da su uređaji porijeklom iz Kine, ali tečnost za vaping se puni u zemlji. Prema ovom modelu, nekoliko kompanija za punjenje je pod kontrolom Kine, formirajući hibridni lanac snabdevanja.
Treći model uključuje kineske brendove koji grade vlastite tvornice u Sjedinjenim Državama i izvoze cijeli lanac opskrbe. Jedan vodeći proizvođač je bio pionir ovog pristupa, s fabrikama koje proizvode ne samo e-cigarete koje je odobrila FDA, već i isparivače medicinskog kanabisa. Ovaj model zahtijeva značajna ulaganja, ali pomaže da se u potpunosti zaobiđu trgovinske barijere i bolje se prilagodi zahtjevima američkog tržišta.
Četvrti model je preuzimanje postojećih američkih tvornica i njihovo prilagođavanje da zadovolje standarde e-cigareta. Ovaj model omogućava brzo stjecanje kapaciteta lokalne proizvodnje, izbjegavajući visoke troškove i dugo vrijeme izgradnje vlastite tvornice. Ovaj model je trenutno u fazi istraživanja, ali fluktuacije u američkom proizvodnom sektoru mogle bi predstavljati dodatne mogućnosti za kupovinu.
Peti model je Apple model, koji uključuje poboljšanje nivoa automatizacije, izvoz brenda i tehnologije i proizvodnju u američkim ugovornim proizvođačima. Ovaj model daje prednost vrijednosti brenda i tehnologije u odnosu na samu proizvodnju, što predstavlja najviši nivo strategije lokalizacije. Iako nijedna kompanija za e-cigarete još nije u potpunosti implementirala ovaj model, to bi mogao biti smjer budućnosti.
U praksi, kineske kompanije često koriste hibridni pristup, kombinujući više modela zasnovanih na sopstvenim snagama i promenama na tržištu. Na primjer, Smoore International gradi vlastite tvornice u SAD-u i surađuje s američkim brendovima na isporuci opreme i tehnologije. Ova fleksibilnost pomaže u održavanju konkurentnosti u neizvjesnom tržišnom okruženju.
Podaci pokazuju da je početkom 2026. godine američki sektor e-cigareta imao tržišnu kapitalizaciju od 1,35 biliona juana i omjer cijene i zarade od 46,68, što odražava visoka tržišna očekivanja za ovu industriju. Međutim, u isto vrijeme, sektor e-cigareta zabilježio je neto priliv od 336 miliona juana u glavne fondove tog dana, zauzimajući 54. mjesto od 771 na tržištu, što ukazuje na to da investitori ostaju oprezni optimisti u pogledu njegovih perspektiva.
Strategija "lokalizacije i zatvorene petlje" američke industrije e-cigareta počela je da se isplati. Brendovi poput SKE, FASTA i NEXA lansirali su proizvode s oznakom “Made in the USA”. ili "Sastavljen u SAD" U narednim godinama, kako se sve više država pridruži ovom naporu, globalni lanac nabavke e-cigareta će se brzo restrukturirati.
Kineska industrija e-cigareta suočava se ne samo s kratkoročnom krizom, već i sa dugoročnim prilikama za transformaciju. Očekuje se da će kompanije koje se brzo prilagođavaju novom okruženju i ulažu u tehnološka istraživanja i razvoj te razvoj brenda zauzeti povoljnu poziciju u novom pejzažu globalnog tržišta e-cigareta.